哈嘍,大家好~~~我是小編田甜，關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式例題，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式這個(gè)很多人還不知道,那么現(xiàn)在讓田甜帶著大家一起來看看吧！

1、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式為：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=普通股每股收益變動(dòng)率/息稅前利潤變動(dòng)率DFL=(△EPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)式中：DFL為財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；△EPS為普通股每股利潤變動(dòng)額；EPS為變動(dòng)前的普通股每股利潤；△EBIT為息稅前利潤變動(dòng)額；EBIT為變動(dòng)前的息稅前利潤。

2、為了便于計(jì)算，可將上式變換如下：由 EPS=(EBIT-I)(1-T)/N△EPS=△EBIT(1-T)/N得 DFL=EBIT/(EBIT-I)式中：I為利息；T為所得稅稅率；N為流通在外普通股股數(shù)。

3、擴(kuò)展資料：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)可以用于預(yù)測企業(yè)的稅后利潤和普通股每股收益，但主要還是用于測定企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。

4、一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，稅后利潤受息稅前利潤變動(dòng)的影響越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度也越大；反之，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度也越小。

5、此說法不全面，未能指明財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的應(yīng)用條件，容易導(dǎo)致誤解，不能達(dá)到有效防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

6、根據(jù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的推導(dǎo)式計(jì)算方法可推導(dǎo)出，企業(yè)在達(dá)到財(cái)務(wù)效應(yīng)臨界點(diǎn)，即企業(yè)的息后利潤(亦即公式中的分母“EBIT-I”)為零時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為無窮大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度達(dá)到頂峰。

7、但這只能限于理論表述，難以用實(shí)際資料加以證明。

8、參考資料來源：百度百科-財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。

本文分享完畢，希望對大家有所幫助哦。

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